美债收益率再度飙升，美国经济衰退担忧加大！
美国国债收益率再度大幅攀升，预示美国经济衰退风险和担忧增大，虽然美股公司财报在一定程度上带来了乐观的市场氛围，但是到交易中段以后难以为继。 欧美股市 美股方面，道琼斯工业平均指数跌0.33%，报30,423点；美国标准普尔500指数下滑0.67%，报3,695点；纳斯达克综合指数挫0.85%，报10,680点。 周三发布财报的美股公司，业绩数据表现向好，利好市场整体的风险投资情绪，不过美债利率再度上升，一度抽升13.8个基点，高见4.136厘。 还需要关注的是，美国联储局周三发布俗称「褐皮书」的每月地区经济报告，提及各区经济活动整体有温和增长，部分地区变化不大，少数地区录得下滑。受访商界人士对前景的悲观情绪有所上升。根据报告，商界认为物价压力仍然大，一些地区通胀有所缓和，一些地区的劳动力市场冷却。 个股方面，特斯拉(NASDAQ: TSLA )收市后业绩出炉，经调整后每股盈利报1.05美元，较分析员预测的1.01美元高，按年增长69%；不过，期内收入录得214.5亿美元，按年增长56%，较分析员预期的220.9亿美元低，为一年来首次逊预期。消息公布后，特斯拉市后延长交易时段股价曾下挫逾6%。 业绩报告亦显示，特斯拉第三季度交付电动车34.383万辆，低于分析员预期的约35.8万辆；期内交付量较当季产量少2.2093万辆，和本月初公布的数据一致。 同时，IBM (NYSE: IBM )公布，截至9月底止第三季，来自持续营运业务录得亏损32.1亿美元，去年同期获利10.4亿美元，主要因为上季录得一次性涉及退休金官司的和解开支。期内，每股经调整盈利为1.81美元，优于市场预期的1.77美元。收入按年升6%至141.1亿美元，优于市场预期的135.1亿美元。消息曝光后，IBM市后延长交易时段股价一度升6%，其后升幅缩窄至逾3%。 联合航空United Airlines (NASDAQ: UAL )唱好第四季前景，股价抽升4.97%。具体数据显示，美联航第三季度营收为128.8亿美元，高于分析师的预期，较2019年（疫情爆发前）增长13％；利润为9.42亿美元，较2019年下降8％；经调整后每股收益为2.81美元，远超分析师预期的2.28美元。美联航在财报中表示：「展望今年年底，美联航预计强劲的新冠疫情复苏趋势将继续克服宏观经济环境中的衰退压力，第四季度调整后的营业利润率将首次超过2019年」。 宝洁(P&G) (NYSE: PG )业绩胜预期，即使调低全年收入预测，股价仍涨0.93%。宝洁警告称，受到强美元拖累，预期截至明年6月底止的年度收入下跌1%至3%，差过原先估计介乎维持不变至增长2%，同时称消费者愿意并有能力以较高价格购买必需品的日子已告一段落。 欧股方面，泛欧斯托克600指数下跌0.53%，报397点；德国DAX30指数收报12,741点，下挫0.19%；法国CAC40指数收报6,040点，滑落0.43%；英国富时100指数收报6,924点，回吐0.17%。 需要注意的是，最新的消息显示，欧元区9月消费物价调和指数(HICP)按月上涨1.2%，符合预期；按年上升9.9%，低于10%的初值，但仍处于纪录高位；而英国9月消费物价指数(CPI)按年上升10.1%，高于8月的9.9%，亦略高于市场预期的10%，并重返7月创下的40年高位水平。 由于欧元区及英国9月通胀持续创新高，市场忧虑欧美央行维持大幅加息步伐不变，不利股市表现。 亚洲股市 A股：上证指数报3,044点，跌36点或1.19%，成交3131.08亿元；深成指报11,027点，跌160点或1.43%，成交4,452.91亿元；创业板指数报2425点，跌0.86%。 港股：香港恒生指数以近全日低位收市，跌2.4%，报16,511点；恒生中国企业指数跌2.75%，报5,597点；恒生科技指数收市挫4.19%，报3,196点。其中，腾讯控股(HK: 0700 )挫4.1%报244元，成交居首有51.83亿港元。 商品市场 原油方面，伦敦布伦特原油期货升2.64%，收报92.41美元；WTI原油期货周三收市反弹3.29%，每桶收报85.55美元。 周三原油市场聚焦美国上周意外减少的库存数据，油价止跌回升。另一方面，美国政府再度释放原油储备的消息，对市场并未产生太大的影响。 需要注意的是，摩根大通策略师Christyan Malek警告，由于行业投资不足，导致未来10年石油供应受局限，国际油价明年可能升至每桶150美元。...
美国银行从加息中获益，但担心未来
受到全球经济走弱、投资业务遭重创影响，华尔街数家银行集团第三季度利润下滑。据路透社15日报道，摩根大通、摩根士丹利、花旗和富国银行近日公布的财报都显示了净利润下滑，原因是动荡的市场抑制了投资活动，银行不得不划拨更多应急资金以弥补借款人拖欠还款带来的损失。 摩根大通公布的第三季度利润下降17%，至97.4亿美元；富国银行公布第三季度的净利润下降31%，至35.3亿美元；花旗公布的数据为35亿美元，下降了25%。据摩根士丹利的财报显示，投行业务营收减少逾一半，至13亿美元，咨询、股票和固定收益业务均出现下滑，三季度利润下降了30%。 报道称，为降低飙升的通胀率，美联储已将基准利率从3月份的接近零上调到3%至3.25%，并暗示将进一步加息。为应对潜在的经济放缓带来的冲击，银行拨备了更多资金：摩根大通拨备了8.08亿美元准备金；花旗增加3.7亿美元准备金；富国银行增加3.85亿美元准备金。 摩根大通首席执行官杰米·戴蒙表示；“尽管摩根大通抱着最好的希望，但我们始终保持警惕，并为坏结果做好了准备。”戴蒙警告称，在民众面临通货膨胀、利率上升、生活成本高企等不利因素时，他们支票账户上的钱“可能会在明年年中耗尽”。 与此同时，美联储频繁的加息让多数银行的利差收入增加。宏利投资管理公司全球宏观策略师埃里克·索特表示：“总体而言，银行正受益于较高的利率环境。”摩根大通公布的数据显示，公司净利息收入增长34%，至创纪录的176亿美元。摩根士丹利董事长兼首席执行官詹姆斯·戈尔曼表示，摩根士丹利的业绩“在不确定和困难的环境中保持了弹性和平衡”。 另据福克斯新闻报道，美国总统拜登近日在波特兰接受媒体采访时表示，美国经济“强劲无比”。当被问及在通货膨胀不断加剧的情况下是否对美元的强势有所担忧时，拜登回答说：“我不担心美元的强势，我关心的是世界其他地方，我们的经济非常强劲。” 此番言论在社交媒体上引发了各方的批评，一些经济观察人士表达了对经济增长前景的担忧。毕马威银行和资本市场负责人彼得·托雷特称，在经济逆风的背景下，银行暂时盈利会很快过去。“对通胀的担忧正在给未来前景投下长长的阴影，而通胀几乎没有放缓的迹象。”托雷特这样表示。 托雷特认为，虽然银行营收数据反映了利率上升和贷款需求持续的好处，但贷款损失准备的增加也反映了未来道路的不确定性。此外，企业对并购和首次公开发行募股的兴趣减弱，对在投行业务方面实力雄厚的银行打击尤为严重。全球并购交易在第三季度有所下滑，美国的并购交易额更是暴跌近63%，原因是债务成本上升迫使企业推迟了大规模收购。